Mise à jour : L’impact de la hausse des taux sur votre PME
Le contexte actuel marqué par des taux d’intérêt élevés a des répercussions importantes sur les consommateurs ainsi que les petites entreprises. En mars 2020, le taux directeur au Canada a été abaissé à près de zéro malgré les restrictions liées à la COVID, permettant ainsi aux PME d’obtenir des fonds moyennant de faibles coûts. Deux ans plus tard, l’inflation a atteint un sommet inégalé depuis 39 ans, soit 8,1 % en juin 2022. Pour freiner l’inflation, la Banque du Canada a annoncé une série de hausses progressives du taux directeur. Conjuguées à l’inflation galopante et aux pénuries de main-d’œuvre, ces hausses représentent une menace pour les propriétaires de petites entreprises partout au Canada. Dans le présent blogue, nous vous communiquerons les chiffres les plus récents et vous donnerons des conseils sur l’incidence probable de la hausse des taux sur votre petite entreprise.
Mettons-nous à jour
En mars 2020, le taux directeur de la Banque du Canada a été abaissé à 0,25 %. Pendant les deux années qui ont suivi, il est demeuré inchangé. Tout au long de cette période, les Canadiens ont emprunté de l’argent pratiquement sans intérêt, ce qui a fait augmenter les dépenses dans divers secteurs (p. ex., magasinage en ligne, construction, soins de santé, etc.). Au début de 2022, la Banque centrale a commencé à évoquer des changements à sa politique monétaire; une augmentation des taux est alors devenue une réalité inévitable. La Banque du Canada est restée fidèle à sa parole et a commencé à faire grimper les taux d’intérêt comme le montre le graphique ci-dessous.
Les taux d’intérêt grimperont-ils encore en 2022 et 2023?
Le taux d’intérêt directeur a maintenant atteint 3,25 %, soit son niveau le plus élevé depuis 2008. Il faut habituellement jusqu’à deux ans pour que l’impact des taux plus élevés se répercute sur l’économie, ce qui laisse suggérer que les taux plus élevés pourraient se maintenir jusqu’en 2023. La persistance des cycles de hausse des taux coûte cher, réduit le pouvoir d’achat et pourrait faire plonger l’économie canadienne dans une récession profonde. La question à savoir si la Banque du Canada devrait continuer d’augmenter le taux directeur ou adopter une approche plus prudente fait actuellement l’objet d’un grand débat. Cela dit, la Banque centrale a clairement indiqué qu’elle s’engageait à augmenter les taux jusqu’à ce que l’inflation retombe en deçà de 3 %.
Répercussions de la hausse des taux sur les petites entreprises
La hausse des taux influe sur les consommateurs et les entreprises du Canada et se répercute sur des éléments comme les prêts hypothécaires, les lignes de crédit, les comptes d’épargne, etc. En l’absence de signe de baisse des taux d’intérêt à venir, quel sera l’effet de ces hausses progressives de taux sur votre petite entreprise?
1. Une planification difficile
Une hausse des taux influe sur le prix des biens, des services et bien plus encore. Par conséquent, la fluctuation des prix complique considérablement la planification de vos profits et dépenses. C’est pourquoi il est essentiel d’évaluer l’état actuel de la santé financière de votre entreprise pour faire face aux nouveaux scénarios et phénomènes économiques. Pour ce faire, posez-vous les questions suivantes :
- Quelle est la dette que j’ai accumulée?
- Quel est l’état de mes liquidités?
- Quel est mon flux de trésorerie?
Un des préceptes les plus importants de la sagesse est de se connaître soi-même – Socrate
Il est important de passer en revue ces questions ainsi que des scénarios hypothétiques pour déterminer si votre entreprise peut demeurer solvable. Et si les taux continuaient à grimper? Seriez-vous toujours en mesure d’assumer vos obligations de crédit ou de prêt? Validez la solidité de votre entreprise dès maintenant pour vous assurer de pouvoir résister à une inflation et à un ralentissement potentiel de l’économie. Pour ce qui est de la planification, faites preuve d’ouverture d’esprit à court terme afin de vous adapter selon les changements qui peuvent survenir.
2. Des prêts coûteux
Dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, le coût d’emprunt ne fera qu’augmenter au fil du temps. Naturellement, ce phénomène pourrait vous dissuader de solliciter un prêt commercial pour votre petite entreprise. Pourtant, dans la plupart des cas, le financement est nécessaire à la survie ou à la croissance d’une entreprise. Quand vient le temps de demander un prêt pour votre petite entreprise, une variété d’options s’offrent à vous, tant pour les prêts à court terme qu’à long terme. Si vous avez besoin de financement dans l’immédiat, optez pour un taux fixe avant la prochaine hausse des taux. De plus, vous pourriez avoir accès à des taux avantageux si votre santé financière est bonne. Si vous avez déjà un prêt à taux variable, envisagez de passer à un produit à taux fixe pour ne plus être tributaire des hausses de taux à l’avenir.
3. Vos options de financement pourraient être limitées
Les banques peuvent représenter une excellente source de financement dans certains cas, mais ce n’est peut-être pas la meilleure solution pour tous. Avec la hausse des taux, les banques deviennent plus sélectives, ce qui complique l’admissibilité des petites entreprises à un prêt. Les prêts non conventionnels peuvent représenter une meilleure solution pour certaines petites entreprises en raison de leur souplesse et du taux d’approbation plus élevé. Si vous souhaitez étudier toutes vos possibilités, Journey Capital peut vous offrir plusieurs types de prêts avec des options de remboursement souples ou fixes, comme les prêts à terme ou les avances de fonds Flex. Découvrez le montant auquel votre petite entreprise est admissible grâce à notre processus de demande simplifié.
4. Un impact sur le flux de trésorerie
Alors que les propriétaires de petites entreprises continuent à faire face à l’augmentation des coûts en raison de l’inflation croissante, leur flux de trésorerie peut s’en trouver fortement touché. Il se peut que vous vous retrouviez avec moins de liquidités en raison des paiements de dettes qui augmentent et de la demande pour les produits et services qui ralentit. Il s’agit bien sûr d’une baisse temporaire. À court terme, certains se retrouveront toutefois dans une situation précaire. Pour maintenir un flux de trésorerie positif, vous devrez peut-être prendre des décisions difficiles, comme celle de réduire la taille de l’équipe. Même si la mise à pied de personnel ou la réduction des salaires ou des heures n’est jamais une tâche facile, elle peut représenter une solution viable à l’inflation.
Si la réduction des effectifs ou des salaires n’est pas une option, réduisez toutes les dépenses non essentielles à la réussite de votre entreprise. Vous pourriez aussi revoir vos abonnements et vos dépenses récurrentes aux termes de contrats. Il peut s’agir de services ou de fonctionnalités non essentiels. De plus, il serait pertinent de déterminer si certains projets ou secteurs d’activités de votre entreprise peuvent être mis sur pause ou repensés à l’avenir. Vous devriez planifier en fonction d’un horizon de deux à trois ans après l’atténuation des problèmes liés aux taux.
Un changement bienvenu
La hausse des taux peut sembler difficile au départ pour certains propriétaires de petites entreprises. Mais, en fin de compte, elle transformera sans doute l’économie canadienne pour le mieux. D’ici la fin de 2023, l’inflation devrait se stabiliser et atteindre la cible de 2 %, ce qui réduira les coûts pour les consommateurs et les entreprises. À mesure que les conditions économiques s’améliorent et que les intérêts sur les emprunts baissent, vous serez en mesure de vous concentrer sur la réussite future de votre entreprise.